開支結構
租金、人工、貨款等固定開支與浮動開支分開，看清每月最低營運成本。
服務 · 中小企貸款
中小企貸款：先瞭解清楚數字，再找對的人。
公司現金流緊張、應收賬遲遲未收、東主用個人卡數頂住週轉？泓睿顧問的專業支援：為您的公司釐清開支與收入、現金流與還款能力，分開梳理東主個人負債，再擬定較合適的中小企貸款方向，並引薦資深會計師及銀行家。
泓睿角色：協助整理公司財務資訊、分析現金流與融資需要，並引薦資深會計師及銀行家處理相關申請事宜。本公司不放債、不替公司做賬，亦不向銀行提交貸款申請。
時效提示：中小企融資擔保計劃下的「還息不還本」安排，申請期已延長至 2026 年 11 月中。如公司正考慮申請，請盡早向參與計劃的貸款機構查詢個別截止日期。
定義
香港的中小企是指甚麼？
根據工業貿易署資料，在香港，中小企業是指：
- 聘用少於 100 名員工的製造業企業；或
- 聘用少於 50 名員工的非製造業企業。
不少本地企業實際僱用人數少於 10 人，甚至只有東主一人，屬於微型企業。
擔保計劃不限於上述定義
根據政府資料，香港按揭證券有限公司「中小企融資擔保計劃」的受惠對象，並不限於上述界定的中小企業。只要企業：
- 根據《商業登記條例》註冊；
- 在香港有業務運作；及
- 在申請擔保當日最少已營運業務一年，
均符合資格申請；上市公司、貸款機構及其聯繫公司除外。
財務分析
面談會看甚麼：先理清公司數字。
公司貸款通常不是只看一個總數。顧問會與您把固定開支、收入節奏、已有供款與股東墊支分開，讓您知道現在現金流大概是甚麼位置。整理好的畫面，才方便會計師與銀行家判斷申請如何準備。
收入節奏
營業額的季節性、主要客戶集中度，以及收款是否穩定。
應收賬周期
客戶平均幾多日找數，是否與供應商付款期互相卡住。
現有債務
公司貸款、透支、租購及其他供款的金額、利率與到期日。
股東墊支
東主或股東借給公司的款項，以及公司欠東主的金額。
東主個人負債
個人卡數、私人貸款及為公司作出的個人擔保。
資金用途
借款是用於營運週轉、擴充、購置設備，還是償還舊債。
還款能力
以保守估計的現金流，計算可負擔的每月分期還款。
協助公司營運、創造更好業績，是諮詢層面的支援：看開支結構、收款周期與還款壓力是否互相卡住。本公司不替公司做賬、不簽核數報告，亦不向銀行提交貸款申請。
融資渠道
中小企常見的融資渠道比較。
不同融資渠道的成本、審批要求與風險各有不同。以下為一般說明，實際產品條款以個別機構為準。
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銀行營運資金貸款及透支
一般利率較低，但審批較重視財務報表、經營年期、銀行往來紀錄及東主信貸。適合財務紀錄較完整的企業。
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中小企融資擔保計劃
由香港按證保險有限公司提供信貸擔保，企業經參與計劃的貸款機構申請。擔保有助企業在缺乏抵押品時取得銀行融資。
詳見下文中小企融資擔保計劃。
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物業抵押貸款
以公司或東主名下物業作抵押，利率一般較無抵押貸款低，但如未能還款，物業可能被收回。
詳見物業按揭及業主貸款。
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財務公司商業貸款
審批一般較寬鬆、速度較快，但利率通常較高。所有放債人均須持牌，並受《放債人條例》規管，法定實際年利率上限為 48%。
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東主個人貸款或信用卡
部分東主以個人無抵押貸款或卡數支撐公司週轉。這是成本最高、風險最大的方式之一，容易令個人負債失控。
詳見下文東主個人負債。
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貿易融資
進出口及貿易業務可考慮銀行的貿易融資產品，以單據或交易為基礎。是否適合，視乎業務模式及銀行政策。
政府擔保計劃
中小企融資擔保計劃：最新重點。
八成信貸擔保產品
- 申請期：至 2028 年 3 月 31 日
- 每家企業貸款上限：1,800 萬港元
- 合資格擔保的最長擔保期：10 年
- 申請資格：根據《商業登記條例》註冊、在香港有業務運作，並在申請擔保當日最少已營運業務一年（上市公司、貸款機構及其聯繫公司除外）
已結束的產品
- 九成信貸擔保產品：已於 2026 年 3 月 31 日截止申請
- 百分百擔保特惠貸款：申請期已於 2024 年 3 月底結束
「還息不還本」安排
合資格借款企業可向貸款機構申請在一段期間內只償還利息、暫時毋須償還本金，最長可達 12 個月，以紓緩短期現金流壓力。根據政府公布，有關安排的申請期已延長至 2026 年 11 月中；個別銀行的截止日期可能不同，應向貸款機構確認。
要留意
- 申請須經參與計劃的貸款機構提交，批核由貸款機構及按證保險公司決定。
- 「還息不還本」只是延後還本，本金仍須清還，總利息可能增加。
- 擔保計劃一般要求東主或股東提供個人擔保，詳情以貸款機構條款為準。
- 計劃條款可能更新，請以香港按證保險有限公司最新公布為準。
銀行審批
銀行審批中小企貸款，一般看甚麼？
經營年期
營運時間越長、紀錄越穩定，一般越容易獲批。
財務報表
經審計報表或管理賬目反映的營業額、毛利及盈利能力。
銀行往來紀錄
公司戶口的入賬是否穩定，與申報營業額是否一致。
現有債務
公司現有貸款、透支及租購的總供款壓力。
東主信貸
東主及股東的個人信貸紀錄，是否有逾期或只還 Min Pay。
資金用途
借款用途是否清晰合理，與業務規模是否相稱。
行業風險
所屬行業的經營環境及周期。
抵押或擔保
是否有物業、存款或政府擔保計劃支持。
常見被拒原因包括：營運未滿一年、銀行入賬與申報不符、東主個人信貸紀錄欠佳，以及公司現有供款已過重。先做財務分析，可以在申請前找出這些問題。
東主個人負債
公司數與東主個人數，一定要分開梳理。
若公司同時有卡數或私人貸款，可以一併放進同一份梳理，避免只看公司數、遺漏了東主個人供款。個人與公司的路可以不同，一次談話先分開。
常見情況
- 用個人信用卡支付公司貨款或開支，每月只還 Min Pay
- 以東主名義申請無抵押私人貸款，再借給公司週轉
- 轉向二線財務借款，利息越來越高
- 為公司貸款作出個人擔保
為何必須處理
信用卡及私人貸款利率一般遠高於商業貸款。只還最低還款額，個人負債會越滾越大，亦會影響東主信貸評級，令公司日後更難申請融資。如東主為公司貸款作個人擔保，公司未能還款時，債權人可向東主追討。
可考慮的個人方向
視乎情況，東主個人卡數可考慮大額清數及財務整合；如個人負債已超出還款能力，則要比較IVA / DRP 債務重組及破產。破產人士未經法院許可不得擔任公司董事，對東主影響尤其重大。
先收手續費
自 2016 年 12 月 1 日起的放債人牌照條件，禁止持牌放債人容許第三方因促致貸款向借款人收費。
無牌放債
可透過公司註冊處電子服務網站查閱放債人登記冊，核對牌照號碼。
利率過高
實際年利率超過 36% 會被推定為敲詐性交易，超過 48% 屬違法。
保證批核
任何人聲稱「保證批出政府擔保貸款」，都應提高警覺；批核由貸款機構及按證保險公司決定。
申請人
哪一位出面申請。
引薦資深會計師及銀行家之後，申請、批核與條款由該等第三方獨立處理，您直接與他們溝通。本公司不經營放債業務，亦不是《銀行業條例》下的認可機構。
本公司不從中收取任何轉介費用，亦不向客戶收取未經披露之轉介費。轉介分工詳見受規管事宜如何轉介。
面談準備
中小企貸款諮詢，建議帶備的文件。
- 商業登記證
- 公司最近期財務報表或管理賬目
- 公司銀行戶口最近數月月結單
- 現有公司貸款、透支及租購文件
- 東主或股東的個人擔保文件（如有）
- 主要客戶合約或應收賬資料
- 東主個人卡數及貸款月結單（如有）
如資料未齊全
即使財務報表尚未整理好，亦可以先帶同銀行月結單及大概收支數字面談。顧問會先協助整理財務資訊，再判斷是否需要會計師準備正式文件。
保密
所有資料以嚴格保密處理，可於保密協議下進行介紹安排。詳見私隱政策。
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01
初步查詢
說明公司行業、營運年期、大約營業額、融資需要及現有債務。無需身份證，無需密碼。
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02
面談及財務分析
於中環會客室一對一面談約一小時，整理公司開支、收入、現金流及現有債務，並分開梳理東主個人負債。
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03
比較融資渠道
比較銀行貸款、中小企融資擔保計劃、物業抵押及其他渠道的成本、期數與風險。
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04
準備文件
按需要引薦會計師整理財務報表及申請文件。
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05
引薦銀行家跟進
由您決定後，引薦資深銀行家處理申請；批核與條款由貸款機構獨立決定。
香港政府對中小企的定義是甚麼？
根據工業貿易署資料，在香港，中小企業是指聘用少於 100 名員工的製造業企業，以及聘用少於 50 名員工的非製造業企業。
中小企融資擔保計劃只限上述定義的中小企申請嗎？
不限於上述定義。根據政府資料，只要企業根據《商業登記條例》註冊、在香港有業務運作，並在申請擔保當日最少已營運業務一年，均符合資格申請；上市公司、貸款機構及其聯繫公司除外。
八成信貸擔保產品現時的申請期及上限是多少？
八成信貸擔保產品申請期至 2028 年 3 月 31 日，每家企業貸款上限為 1,800 萬港元，合資格擔保的最長擔保期為 10 年。九成信貸擔保產品已於 2026 年 3 月 31 日截止申請；百分百擔保特惠貸款的申請期已於 2024 年 3 月底結束。
甚麼是「還息不還本」安排？
「還息不還本」是中小企融資擔保計劃下的紓緩安排，合資格借款企業可向貸款機構申請在一段期間內只償還利息、暫時毋須償還本金，最長可達 12 個月。根據政府公布，有關安排的申請期已延長至 2026 年 11 月中，詳情及個別銀行截止日期應向貸款機構確認。
東主以個人卡數支撐公司週轉，有甚麼風險？
信用卡及私人貸款利率一般遠高於商業貸款，長期只還 Min Pay 會令個人負債越滾越大，亦會影響東主信貸評級，令公司日後更難申請融資。如東主同時為公司貸款作個人擔保，公司未能還款時，債權人可向東主追討。
泓睿會替公司申請中小企貸款嗎？
不會。泓睿協助整理公司開支、收入及現金流等財務資訊，並引薦資深會計師及銀行家；本公司不替公司做賬、不簽核數報告，亦不向銀行提交貸款申請。申請、批核與條款由第三方獨立處理。
以上僅為一般方向參考，不構成法律或財務意見。政府計劃及機構政策可能更新，請以相關機構最新公布為準。您的實際情況，需要見到具體資料後方可判斷。
